Empresas chinesas de produtos para bebês buscam envelhecer e vender mais no exterior à medida que a população cai

HONG KONG, 11 Mai (Reuters) - Para muitos dos fabricantes chineses de produtos para bebês e crianças, as dolorosas repercussões do declínio histórico da população do país no ano passado já estão sobre eles.

As vendas domésticas estão encolhendo e há uma corrida para desenvolver novos fluxos de receita, seja diversificando em produtos para adultos ou aumentando as ofertas em mercados estrangeiros com populações mais jovens, como o Sudeste Asiático e a Índia.

A Health and Happiness (H&H) (1112.HK), listada em Hong Kong, que obtém quase metade de sua receita com produtos para bebês, como fórmulas infantis, alimentos e fraldas, é uma dessas empresas.

A receita de sua marca de fraldas Dodie caiu 12% na China continental no ano passado, uma vez que um novo declínio na taxa de natalidade para uma baixa recorde exacerbou o excesso de oferta e causou a queda dos preços, disse o presidente-executivo interino, Akash Bedi.

A expansão global e a diversificação são as prioridades da H&H neste ano e além, acrescentou Bedi. A empresa conseguiu compensar a queda na demanda por fraldas com um salto de 12,5% na receita global da divisão de nutrição para adultos que abriga suas vitaminas e suplementos de marca suíça.

"Em mercados mais novos, como Vietnã, Tailândia, Índia e Malásia, a marca (suíça) tem crescido nos canais offline e online para aumentar a participação", disse ele por e-mail.

O mercado chinês de alimentos para bebês e fraldas é o maior do mundo, com US$ 37,9 bilhões, respondendo por cerca de um terço das vendas globais anuais, segundo pesquisa da Euromonitor.

Mas os efeitos indiretos da primeira queda populacional da China em seis décadas foram rápidos e o mercado deve contrair este ano pela primeira vez desde que o Euromonitor começou a acompanhar em 2012. Incluindo a queda deste ano para US$ 37,6 bilhões, espera-se que encolher 2%, para US$ 37,2 bilhões até 2025.

O declínio da taxa de natalidade também não deve terminar tão cedo, com analistas observando que os jovens adultos chineses não desejam ter mais de um ou mesmo nenhum filho devido aos custos altíssimos da criação dos filhos, especialmente da educação.

Os fabricantes não diversificados de produtos para bebês "enfrentarão margens decrescentes, receitas ruins e os preços de suas ações entrarão em colapso porque levarão um, dois, talvez até três anos para criar uma nova estratégia e executá-la, " disse Shaun Rein, diretor administrativo do Grupo de Pesquisa de Mercado da China (CMR).

A CMR estima que o mercado chinês de bens e serviços infantis (incluindo educação) vale atualmente cerca de US$ 500 bilhões anualmente e prevê que encolherá de 15% a 20% nos próximos cinco anos.

[1/5] Leite em pó Feihe é exibido nas prateleiras de uma loja em Xangai, China, 3 de abril de 2023. REUTERS/Aly Song

A Hengan International Group Company (1044.HK), com sede em Fujian, fabricante de absorventes higiênicos, fraldas e lenços de papel, viu suas vendas totais de fraldas caírem 1,4% no ano passado, já que os produtos mais baratos de sua linha de fraldas para bebês perderam a preferência. A receita com fraldas para adultos, no entanto, disparou 13% - destacando como o rápido envelhecimento da população da China está provocando mudanças nos gastos do consumidor.

Observando "enorme espaço para desenvolvimento", a Hengan planeja investir mais em produtos de cuidados para adultos, como sua marca de fraldas ElderJoy, com o objetivo de expandir a participação de mercado tanto em casa quanto no Sudeste Asiático, disse em uma declaração de resultados no mês passado.

Talvez os mais afetados pelas tendências demográficas da China tenham sido os fabricantes domésticos de fórmulas lácteas infantis com linhas de produtos menos diversificadas, com muitos registrando quedas acentuadas nas vendas em 2022 após anos de crescimento.

A China Feihe (6186.HK), maior fabricante de fórmulas infantis do país, teve uma queda de 6,4% nas receitas. As vendas da Yashili International Holdings Ltd (1230.HK) caíram 15,7%, enquanto as da Ausnutria Dairy Corp Ltd (1717.HK) caíram 9,1%.

As ações das três empresas agora são negociadas entre um terço e um quinto de suas máximas históricas. Nenhum respondeu aos pedidos de comentários.

Todas estão se expandindo para produtos para idosos, segundo seus relatórios de ganhos. Em particular, os produtos lácteos em pó para adultos que são enriquecidos com vitaminas e minerais - embora sejam principalmente um segmento de mercado nascente apenas na China - têm sido apontados como uma área promissora para desenvolvimento.